ADAPTING TO NEW NORMAL

 Theme: Adapting to New Normal- Guide to                Investing

Michael Tjoayadi-Presdir Schroder

Ivan Jaya - B Commonwealth

Tgl 16 Juni 2020 jam 15.00-16.30 via zoom

Michael Tjoayadi

Covid 19 - Health Crisis seluruh dunia

Berdampak Major Economic Disruption

Seluruh Negara Melakukan Stimulus agar perekonomian tidak resesi.

Stimulus mel kebijakan moneter-B Central

Stimulus mel kebijakan Fiscal-Gov/Depkeu

Covid 19 diawali di Wuhan- Lockdown

Lockdown tdk bisa forever.Harus ada compromized antara Health dan Economic

INDONESIA

Indonesia mulai Maret 20 Social Distancing /PSBB dan mulai persiapan NewNormal  Juni 20.New Normal dgn protokol kesehatan tetap disiplin diharapkan Economi mulai recovery/pick up

Indonesia persiapkan stimulus Rp. 670 T utk hindari resesi , PHK dll.Stimulus ini utk 

-health care Rp. 88 T

-BanSos

-Bisnis  ...UMKM Rp. 127 T,

-manufacturing..pembebasan pajak karyawan,penundaan pajak

Stimulus utk pertahankan daya beli masyarakat.

Indonesia masih bergantung pada ; 

Daya Beli Lokal dan FDI/Foreign Direct Infestment

Ketegangan & trade war USA - RRC mengakibatkan USA ambil kebijakan menutup perusahaan di RRC dan merelokasi ke negara lain.Indonesia harus bisa tangkap peluang ini agar FDI foreign direct investment meningkat pesat.Untuk itu sedang digodog UU Cipta Kerja(omnibus law) dgn target bln Juli 20 tuntas.

GDP INDONESIA

Ekonomi dunia krn covid diperkirakan tumbuh negatif.

Indonesia kuartal II ada stimulus.

Tahun 2021 Economi dunia akan pulih.RRC akan pulih lebih awal karena kena covid juga paling awal,diikuti seluruh dunia Eropa,Jepang,Amerika,including Indonesia.

Dengan catatan tidak ada Second Wave.Kalo ada Second Wave terkendali dan cepat teratasi atau tidak.Stimulus effektive atau tidak.

Capital Market th 2021 akan pulih.

Normaly 6 bulan lebih awal sudah mulai bereaksi (KW 4 th 2020).Tetap terjadi fluktuasi.Kembali ,factor ada tidaknya second wave(atau bahkan third wave),effektive tidaknya stimulus,dan satu lagi....vaksin covid sudah ditemukan or belum....ini semua akan berpengaruh ke fluktuasi .

Akan terjadi perubahan pola bisnis

Economic by platform IT/Economic Digital

Itu semua akan merubah cara berbisnis.Tidak lagi office tapi Work From Home.Demand orientasi akan berubah.Era Baru

Bekerja bisa dimana saja...sewa property turun.Travel/mobilitas turun.

Digital banking,interaksi customer bakal menurun.Teller,CS bakal hilang.

Ini semua akan dicermati oleh Investor.

ERA BARU/NEW ERA ,Peluang Dimana?

Peluang ada dimana uang (stimulus) mengalir.Stimulus kemana disitu peluang bisnis bagus.

Volatility Saham/Obligasi akan tetap terjadi.Akibat ;

Political Risk

Negative News

Fluktuasi Covid.Jumlah Covid naik..pasar modal turun .Penderita Covid turun ....pasar modal  naik

Terhandle...pasar modal naik

Tidak terhandle..pasar modal turun

Pertengahan Juni 20...ekonomi mulai dibuka secara pelahan,economi mulai berputar kembali,retail investor mulai masuk bertahap(krn masih ada kekhawatiran fluktuasi).

IVAN JAYA

Ada perkecualian;

Naiknya Covid yg terjadi belakangan ini karena peningkatan kapasitas tes covid(Aprl 7.000 sample/ hari - Juni 20.000 sample/hari

....IHSG juni 20 tetap naik.

Di USA 

stimulus al utk bailout termasuk beli bond corporasi/swasta(tdk hanya bond gov)

RECOVERY or SECOND WAVE ?

Second wave V Shape or W Shape

KW 1 turun,Kw 2 naik(ada stimulus+ PSBB mulai dibuka pelahan),Kw3 ?,Kw 4 ?

Second wave or tidak; V Shape or W Shape

♡♡♡♡♡Hutang LN Indonesia tidak ada 50% GDP...sekitar 30 % GDP....bagus....♡♡♡♡♡

Devisa Indonesia naik menjadi US$ 120 M

-Karena banyak Asing beli Obligasi dan Saham2 Indonesia 

-gara2 Covid Import Indonesia turun banyak sementara Eksport Indonesia turunnya sedikit

SAHAM

IHSG Jan 20  6.200;  April 20   3.900; Juni mendekati  5.000

Yg harus diantisipasi bila ada Second Wave

Dialami RRC gara2 import ikan salmon...harus lockdown lagi sebagian ,Ekonomi terpengaruh kembali.Bisa berpengaruh ke geo politik

Saham bank,BUMN,Gas Negara....mulai diburu.

Thn 2021 akan pickup very strong....tetap antisipasi second/third  wave  W Shape...masuk disarankan bertahap

(atractive value dan tactical Investment)

Sebelum full ke potential saham

Pemasukkan pajak Negara masih rendah tapi kok IHSG naik kenapa?diperkirakan karens investor asing masuk utk harapkan rebound di Kw 2 utk kmdn profit taking

Startegi profit taking investor asing: 

RRC wuhan des 19 kena jan 20 lockdown

Ind maret- mei psbb pertumb KW1 > KW2.

Juni 20 plhn dibuka perkiraan KW3> KW2

Apakah permainan asing?Tidak.Investor suka Indonesia justru krn Volatilitas nya(Indonesia menarik bagi investor asing justru karena Marketnya yg Volatil) dan potensi Economi bakal PickUp maka mereka masuk.

IHSG 2018 tertinggi 6.600 ,April 20 3900

Biasanya akan recovery/pick up 18 bln....potensial profit taking

Potensi Alokasi apakah di stock market,properti atau insurance?

Saran Capital Market : 

                      Balance    Growth

Equity                25 %          60%

Fixed Income   40 %           25%

Money Market  35 %           15%

IVAN JAYA

Karena harga (sangat)berfluktuasi,kalau bukan praktisi / pelaku yg biasa ikuti volatility secara focus mandiri...sebaiknya JANGAN.

 

OBLIGASI

KALAU Interest turun,Obligasi Pemerintah bagus

IVAN JAYA.

Thn 2020 = TAHUN nya BOND

Reksa Bond ,Oke!

Rencana 18/6 20 BI akan kembali turunkan interest.....(kok sudah tahu duluan ya? )      

Bond Gov dan Reksa Bond OKE!

BI juga bakal bail out Gov Bond.

MONEY MARKET

Saran Capital Market :

Balance Growth

Equity 25 % 60%

Fixed Income 40 % 25%

Money Market 35 % 15%

Forex (euro,us,yen)  Oke! ...risk profile agresive...max 10-20 % saja dr total dana ....dan DANA betul2 IDLE (dana nganggur nggur nggur)

Bagaimana dengan EMAS ?

Harga Emas akan naik saat Ekonomi turun

2008 US$ 1.200/troy ons ;2019/20 1.700/to

Utk menjadi US$ 2.000/troy ons klhtnnya tidak mungkin kalo Economy Recovery

Pertanyaaan2;

1.USA Election,petahana lanjut or tidak,pengaruh thdp Cap Market

Jawab:M Tjoayadi

Kalo D Trump terpilih lagi,

EKONOMI.

dia akan lanjutkam stimulus ekonomi berupa Turunkan bunga,Turunkan Pajak corporasi dan individu....ini yg sdh dilakukan 2019....diperkirakan Ekonomi USA akan bertumbuh .

Untuk pertahankan pertumbuhan ekonominya trump harus hutang lagi.Saat ini hutangnya($ 21 T) sdh > GDP Amerika($ 18 T)

Terkait hutangnya ke RRC bila trade war terus berlanjut hingga USA bekukan bisnis / Hutang RRC....berpotensi perburuk geo politik

Dan berdampak ke capital market

POLITIK LN

Diantaranya anti imigran membuat banyak negara lain  bingung.Membingungkan negara lain.Bila ada calon Republik yg bagus...trump bisa terjegal

2.Beda Investasi Era Normal dan New Normal

Era Normal ..... manual

New Normal.....manfaatkan IT/digital

3.Langkah apa yg hrs diperhatikan utk Investing New Normal

-harus cermat

-manfaatkan info dr Aplikasi

-ikuti news

-monitor market LN

4.Berapa portfolio investing new normal

(Ideal?)

-Tergantung Risk Profile masing2

-Obligasi 45%,

 Equity 25%variable; volatil,geopolitic(trade        war),saham hrs potensial bagus

 Money Market 30%